Hinter dem Weltmarktführer für Shisha-Tabak steckt ein deutscher Investor
Nischenthemen und Emerging Markets: Wie Manuel Stotz mit seiner Investmentfirma Kingsway Capital künftige Global Player aufbaut
- Playbook vom Brauereikonzern ABInBev
- Ein Selfie mit Sam Bankman-Fried
- Die Themen des OMR Podcasts mit Manuel Stotz im Überblick:
„Die erste Milliarde ist die schwierigste“, sagt Manuel Stotz im OMR Podcast. Damit meint der Gründer und Chef der Londoner Investmentfirma Kingsway Capital allerdings nicht das eigene Vermögen. Es geht um die Herausforderung, ohne eigenes Geld einen Investmentfonds von einer One-Man-Show zu einem ernstzunehmenden Player aufzubauen. Das ist dem Deutschen, der seit dem Abi in London lebt und dort zunächst die übliche Investmentbanker-Laufbahn durchlaufen hat, fraglos gelungen. Zehn Jahre nach Gründung verwaltet seine Firma Kingsway Capital mehr als 4 Milliarden US-Dollar.
Großen Anteil an diesem Erfolg hatte, dass Kingsway Capital früh auf eine Nischen-Strategie gesetzt hat: Stotz Firma ist vor allem in Ländern unterwegs, die er als „Frontier Emerging Markets“ zusammenfasst. Also Staaten wie Indonesien, Vietnam, Bangladesh, Pakistan oder Ägypten. Die lägen in ihrer wirtschaftlichen Entwicklung aktuell noch hinter China und Indien, so der Investor. Aber sie würden neben einer großen Bevölkerung ein immenses Potenzial für künftiges Wachstum bieten.
Es ist bereits der zweite Besuch von Manuel Stotz im OMR Podcast. Beim ersten Mal vor rund zwei Jahren ging es vor allem um seinen Werdegang sowie seine Investmentstrategie in asiatischen Ländern, die Kingsway Capital zum Herrscher über zwei Prozent des kompletten Aktienmarkts von Bangladesch gemacht haben. Diesmal steht neben spektakulären Anekdoten aus seinem Arbeitsalltag, auf die noch zurückzukommen sein wird, vor allem ein besonders eindrucksvolles Venture im Fokus.
Playbook vom Brauereikonzern ABInBev
Stotz hält 65 Prozent an der Firma Advanced Inhalation Rituals (AIR). Diese wiederum besitzt die Shishatabak-Marke Al Fakher. Obwohl erst 1999 in Dubai gegründet, sei Al Fakher heute bereits Weltmarktführer. Die Marke bediene rund die Hälfte der globalen Nachfrage in einem rasant wachsenden Markt, so Stotz. Und das Unternehmen soll weiter wachsen. Das Playbook dafür hat sich der Investor beim Brauereikonzern ABInBev abgeschaut. Der zeige, wie es den Investoren hinter einer vergleichsweise kleinen Brauerei aus Brasilien gelungen ist, durch Übernahmen, Marktbereinigungen und Fusionen innerhalb weniger Jahrzehnte den weltgrößten Player einer Branche zu erschaffen.
Klares Ziel für die Al-Fakher-Mutter AIR sei nun ein Börsengang, so Stotz. Wann genau dieser stattfinden wird, hält er noch offen. Wo allerdings, das sagt er bereits. Das Unternehmen mit Firmensitz in Dubai werde nicht an einer Börse in den USA oder Europa gelistet. Aussichtsreichste Kandidaten, so Stotz, seien vielmehr Abu Dhabi oder Riad.
Ein Selfie mit Sam Bankman-Fried
Natürlich geht es im Gespräch zwischen Philipp Westermeyer und Manuel Stotz auch um das andere große Thema des Investors: Bitcoin und Krypto-Startups. Vor zwei Jahren, bei der ersten Aufnahme für den OMR Podcast, herrschte noch ein Krypto-Hype. Stotz war zwar erst spät eingestiegen, hatte sich aber Anteile an der der Genesis Group gesichert, der Mining-Firma von Marco Streng (hier im OMR Podcast).
Über dieses Investment kam er mit einem der schillerndsten Protagonisten der Krypto-Szene in Kontakt. Im Vorfeld der Podcast-Aufnahme zeigte Stotz Philipp Westermeyer ein Selfie mit Sam Bankman-Fried. Die spektakuläre Story hinter dem Foto mit dem einst gefeierten, inzwischen wegen Betrug und Geldwäsche angeklagten Gründers der Kryptobörse FTX und Stotz geschäftlicher Verbindung zu „SBF“, davon berichtet der Gründer von Kingsway Capital dann exklusiv on the record im OMR Podcast.
Wie Manuel Stotz Sam Bankman-Fried dazu brachte, 1,15 Milliarden US-Dollar in die Genesis Group zu investieren, warum sein deutscher Pass für ihn ein strategischer Vorteil gegenüber VC-Kolleg*innen aus dem Silicon Valley ist, und wieso er glaubt, der Energiehunger von Kryptowährungen könne im Kampf gegen die Klimakrise am Ende mehr nutzen als schaden, darüber spricht Manuel Stotz in der neuen Episode des OMR Podcasts.
Die Themen des OMR Podcasts mit Manuel Stotz im Überblick:
- (00:01:38) Background, Studium und Weg zum Investor
- (00:09:06) Die ersten Geldgeber seiner Investment-Firma
- (00:12:17) Profile von Unternehmen, damit er in sie investiert
- (00:15:29) Analogien zwischen Coca-Cola und Shisha-Tabak
- (00:21:27) Wie er das ABInBev des Shisha-Business bauen will
- (00:29:12) Krypto und seine Verbindung zu Sam Bankman-Fried
- (00:40:37) Größe und Geschäftsmodell von Kingsway Capital
- (00:44:10) Geschäftlicher Erfolg und Präsenz in der Öffentlichkeit
- (00:47:18) Wie Kingsway Capital Firmen fürs Portfolio identifiziert
- (00:52:15) Zinserhöhungen und Instabilität des Bankensystems
- (00:59:59) Bitcoin-Mining und der Kampf gegen die Klimakrise
- (01:04:20) Sein gescheitertes Spac-Projekt
- (01:06:36) Geplante IPOs seiner Portfolio-Unternehmen
- (01:07:52) Selfmade-Milliardär*innen aus Deutschland
Editor & Content Strategist bei OMR und Host des FUTURE MOVES-Podcasts. Zuvor war er Redaktionsleiter des Wirtschaftsmagazins Business Punk in Berlin, Co-Autor des Sachbuchs "Generation Selfie".
